Le versement programmé, comment ça marche

Un versement programmé est une instruction que vous donnez une fois : chaque mois, à telle date, prélever telle somme sur votre compte courant et l'investir sur tel support. Ensuite, il s'exécute sans vous. Cette mécanique paraît mince, mais c'est sur elle que repose la plupart des épargnes régulières : elle décide du moment où l'argent quitte votre compte, de ce qu'il peut coûter si le compte est vide ce jour-là, et de la facilité avec laquelle vous tiendrez dans la durée.

Trois paramètres, et seulement trois

• Le montant : ce que vous versez à chaque échéance.
• La date : le jour du mois où le prélèvement a lieu.
• Le support : où l'argent est investi, fonds ou livret selon le contrat.

Tout le reste, c'est-à-dire le choix du contrat et celui du fonds, se décide en amont et relève d'autres leçons de ce parcours, dont la leçon « Diversifier quand on a peu » sur la diversification.

Le trajet d'un versement

Quand le versement prend la forme d'un prélèvement SEPA, vous avez signé un mandat, et ce mandat vous protège sur plusieurs points. Il peut être révoqué à tout moment sur votre demande auprès du créancier, et la Banque de France vous conseille d'en informer aussi votre banque¹. Une demande de remboursement doit être présentée dans les 8 semaines¹ suivant la date de débit pour un prélèvement autorisé. Le créancier doit en principe vous notifier le prélèvement au moins 14 jours¹ calendaires avant son exécution, sauf accord différent entre vous, avec la date et le montant. Enfin, un mandat resté sans aucun prélèvement pendant 36 mois¹ devient caduc.

Pourquoi la date compte

Choisissez-la avec soin. Un prélèvement placé juste après votre salaire tombe sur un compte approvisionné, alors qu'en fin de mois il peut se heurter à un solde trop bas.

Exemple chiffré

Reprenons le relevé fictif de la leçon « À quoi sert un compte courant » : le salaire y arrive le 28, et le solde descend ensuite tout au long du mois jusqu'au prochain salaire. Un versement programmé fixé au 29 (hypothèse de calcul), juste après le salaire, part sur un compte encore bien approvisionné. Le même versement fixé au 26 (hypothèse de calcul), juste avant le salaire suivant, tomberait au moment où le solde est le plus bas du mois entier, là où le compte a le moins de marge.

Si le prélèvement est rejeté, la banque peut facturer des frais plafonnés à 20 €² par incident, et la leçon « Les frais d'incident ont des plafonds » détaille ces plafonds. Sur un versement de 50 € (hypothèse de calcul), un seul rejet représente donc jusqu'à 40 % (hypothèse de calcul) de la somme : 20 / 50 = 0,4. Le versement n'est de surcroît pas investi ce mois-là.

Un frais fixe pèse plus sur un petit versement

Exemple chiffré

Certains contrats facturent un montant fixe à chaque versement. Prenons un frais de 1 € (hypothèse de calcul) par échéance, pour un ménage qui verse 50 € (hypothèse de calcul) par mois.

• Sur un versement, le frais représente 1 / 50 = 2 % (hypothèse de calcul) de la somme.
• Sur une année, il représente 12 × 1 = 12 € (hypothèse de calcul) pour 600 € (hypothèse de calcul) versés.
• Pour le même frais, un ménage qui verse 200 € (hypothèse de calcul) par mois en paie 1 / 200 = 0,5 % (hypothèse de calcul).

Le même frais coûte donc quatre fois plus cher, en proportion, à qui verse peu. La leçon « Les frais pèsent plus lourd sur les petites sommes » développe cet effet, et le simulateur ci-dessous permet de tester vos propres hypothèses.

Pourquoi l'automatisme aide

Il aide d'abord votre comportement. Une décision à reprendre chaque mois, on la repousse, on l'oublie ou on la prend sous le coup de l'actualité. Une décision prise une fois, à froid, s'applique telle quelle.

Des études l'ont mesuré. Madrian et Shea ont observé une grande entreprise américaine qui a remplacé l'inscription volontaire à son plan d'épargne par une inscription automatique : la participation a nettement progressé alors que les caractéristiques économiques du plan n'avaient pas changé, et beaucoup de salariés ont gardé le taux de cotisation et le fonds choisis par défaut³. Thaler et Benartzi ont proposé un autre mécanisme, où l'on s'engage d'avance à affecter à l'épargne une part de ses futures augmentations. Dans la première mise en œuvre, 78 %⁴ des salariés à qui le plan a été proposé l'ont rejoint, et le taux d'épargne moyen est passé de 3,5 %⁴ à 13,6 %⁴ en 40 mois⁴. Ces chiffres décrivent des salariés américains qui ont adhéré à un plan, pas l'ensemble des épargnants, mais l'idée est la même que pour un versement programmé : décider une fois, à l'avance, évite de décider contre soi-même chaque mois.

L'automatisme vous retire aussi une tentation : attendre « le bon moment » pour verser. Personne ne sait le reconnaître à l'avance, et attendre revient souvent à ne pas investir du tout. La leçon « Investir à intervalles réguliers, ce que ça fait et ce que ça ne fait pas » examine ce que change vraiment le fait de verser à intervalles réguliers.

Ce que vous pouvez faire

• Relire dans votre contrat le montant minimum accepté et les frais prélevés à chaque versement.
• Calculer ce que représente le frais fixe, en pourcentage de votre versement envisagé, avec le simulateur de frais de cette leçon.
• Repérer sur votre relevé la date d'arrivée de vos revenus et celle des prélèvements déjà en place, pour voir où le solde est le plus bas.
• Demander à votre banque ou à votre assureur comment on modifie, suspend ou arrête un versement, et si cela est facturé.
• Retrouver votre mandat de prélèvement et noter comment le révoquer, avant d'en avoir besoin.

À retenir

• Un versement programmé se règle une fois : montant, date, support.
• Une date juste après l'arrivée de vos revenus évite les rejets de prélèvement et leurs frais.
• Un frais fixe par versement pèse proportionnellement plus sur un petit montant.
• Son premier intérêt est de retirer la décision mensuelle, et avec elle l'hésitation.