Module 13 · Leçon 3 sur 4
Les frais pèsent plus lourd sur les petites sommes
Un euro de frais ne pèse pas pareil sur un petit versement et sur un gros. Avec un petit budget, la structure des frais compte parfois plus que le support.
Contenu éducatif, ni conseil ni recommandation. En savoir plus
Ce cours donne les bases : pour votre situation, un professionnel fera mieux. Il peut contenir des erreurs, vérifiez toujours l'information à sa source.
Quand on investit de petites sommes, un piège se cache dans une évidence : un frais fixe ne rétrécit pas avec votre versement. Il reste le même, et sa part grandit à mesure que la somme diminue.
Le calcul
Supposons des frais de 1 €h par ordre.
- Sur un versement de 5 000 €h, ils représentent 0,02 %h de la somme.
- Sur un versement de 500 €h, 0,2 %h.
- Sur un versement de 50 €h, 2 %h.
Avec un versement mensuel de 50 €h, vous payez donc chaque mois 2 %h de votre effort avant même que le placement ait bougé. Sur l'année, 12 €h pour 600 €h investis. Le placement doit rapporter au moins cela pour que vous retrouviez simplement votre mise.
Les trois formes de frais à repérer
- Les frais d'entrée ou d'ordre : prélevés à chaque versement, en montant fixe ou en pourcentage.
- Les frais de gestion ou de tenue : prélevés chaque année sur ce qui est investi, souvent en pourcentage.
- Les frais du support lui-même : un fonds a ses propres frais, inclus dans sa valeur, que vous ne voyez pas passer sur votre relevé.
Un frais en pourcentage reste proportionné à votre versement. Un frais en montant fixe pénalise les petits versements. C'est la première chose à regarder dans une grille tarifaire quand on commence avec peu.
Où trouver ces chiffres
Tout produit d'investissement doit présenter ses frais dans un document d'informations standardisé, remis avant la souscription. Lisez la section des coûts, et convertissez chaque frais fixe en pourcentage de votre versement, pas du versement type pris en exemple.
À retenir
- Un frais fixe pèse d'autant plus que la somme versée est petite.
- Repérez trois couches : frais d'ordre, frais de gestion, frais du support.
- Avec un petit budget, préférez comparer les frais en pourcentage de votre versement réel.
Sources
- Les valeurs marquées h sont des calculs menés sur l'hypothèse de frais affichée. Ils n'illustrent le tarif d'aucun établissement en particulier.
Vérifier ce qu'on a retenu
Trois questions sur cette leçon
On retient mieux en répondant qu'en relisant. Rien n'est noté.
Ce qu'en disent les investisseurs
« Les parties sont gagnées par les joueurs qui se concentrent sur le terrain de jeu, et non par ceux dont les yeux sont rivés au tableau d'affichage. Si vous pouvez profiter de vos samedis et dimanches sans regarder les cours de Bourse, essayez aussi en semaine. »
Warren Buffett, Lettre aux actionnaires de Berkshire Hathaway, 2013 (nouvel onglet)
Texte original, traduit par Finversity
Games are won by players who focus on the playing field - not by those whose eyes are glued to the scoreboard. If you can enjoy Saturdays and Sundays without looking at stock prices, give it a try on weekdays.
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